外汇课堂丨MACD极强形态的两个重要特征及重要性

MACD极强形态的概念和定义

从上图可以看出，我们以MACD指标和0轴中DIFF和DEA线的位置以及它们之间的位置作为划分标准，将所有情况划分为六种对应关系。 其中，DIFF指标首次触及0轴与DEA指标首次触及0轴之间的状态，我们将其定义为MACD在该级别的极强形态。

之所以命名为“极强”，主要是为了更清楚地区别于其他MACD形态。 因为我们发现当某一个级别的MACD运行在一个极强的区间内时，对应的两个较小级别的上升速度最快，强度也最剧烈。 这往往对应于指数或个股的主推。 我们再次强调的是，不是这个级别上涨最快，而是两个较小级别的趋势上涨最快。 比如30分钟K线上的MACD处于极强形态时，1分钟K线上的涨幅最强。 当月线MACD处于极强形态时，日线上的涨幅最强。 等等。

由此可见，指标在MACD运行区间内的波动和运行特征，关系到投资者能否快速获利。 这也是我们进一步详细分析这种极强形态的原因和初衷。

结合上图，我们可以清楚地看到上证指数在MACD极强形态下的两个重要特征：

首先，“顶部背离”的意义消失了，持续时间极长的极强形态的“结构”意义也明显减弱。

“顶背离”意义的丧失具体包括两个方面。 一是通常的MACD顶部背离特征完全失效，指标此时不能真实反映上涨的强弱。 也就是说，在顶部发散之后，对应的并不是下跌，而是继续上涨。 这也是很多投资者认为背离会出现“反反复复”的主要原因，也是很多人批评技术分析失败的主要原因。 事实上，没有大水平稳定性的确定就谈顶背离，就如同谈物质而谈不上运动。 对应上图中MACD上红框标注的区间，就可以充分说明这个问题； 其次，真正重要的顶部拐点MACD指标往往不能有效捕捉。 也就是说，指标没有背离，而是下跌了。 这在 60 分钟范围开始时的阶段性高点中非常明显。 这主要是由于强度衰减较快和MACD敏感性较低所致。

“结构”含义的弱化，主要是因为此时指数往往处于主升浪中。 一般来说，指数至少会形成一个比较完整的双平台上涨结构，而极强形态则对应两个平台之间的上涨周期。 大多数情况下，这段上涨的内部结构特征并不明显，失去力量的结构判断往往不够准确。 同样的例子，我们再回到2014年11月上旬开盘时上证指数15分钟至60分钟极强MACD形态的传导过程。一分钟K线视角如下图所示。 我们上面分析的结论也是完全正确的。 投资者可自行核实。

其次，均线系统成为判断拐点的重要标准。 特别是对应级别的55一线是一个重要的支撑位。

简单来说，指数每次回调到55线，都是非常好的做多时机。 另一方面，当大级别处于非常强势的状态时，其调整造成的区间往往在55日线。 最典型的例子就是我们分析上证指数在2014年11月市场刚刚起步时的状态。 观察“月线-日线”对应级别可以发现，当月线正式进入MACD的极强区域后，那么日线的回调将止于55日均线附近. 实盘的情况也完全符合这个判断。

由于上述层级的循环非常大，我们往往很难找到更多的例子，但各层级的同构性保证了这个应用仍然有效，投资者可以举一反三。

MACD极强形态应用注意事项

面对55线在极强形态下的具体运用，我们需要强调以下几点：

首先，要看55线的精准支撑，一定要在标准关系组合中。 也就是说，如果我们将极强形式对应的层级命名为G(n)，那么它的标准对应层级应该是g(n-2)。 也就是说，相应的级别要降低两级。 例如 G(30f)-g(1f)。 那么对于G(15f)-g(1f)和G(60f)-g(1f)就不标准了。 对于G(15f)的情况，由于极强的稳定性水平没有G(30f)高，说明其持续时间和波动空间相比G(30f)都收窄了。 这种情况下回调拐点往往1分钟高于55一线。 同理，对于G(60f)的情况，1分钟回调的低点大于55线。 仔细观察我们第一张图的投资者可以发现，这种形态也出现在实盘中。 但整体上行方向不变。

其次，就G(30f)-g(1f)的标准体系而言，当30分钟MACD进入极强形态时（或稍早），指标总会形成回归55线在 1 分钟内。 抽烟。 对于股指期货来说，此时做多是我们整个分析系统中绝对盈利的建仓点。 至少这种绝对性还没有找到反例。 相反，任何其他开仓点的成功率都是概率问题，所以我们需要用“结构+均线+强弱”的三维准则来提高这个概率。 但是在上面的案例中，不存在“概率”的问题，因为这在整个大结构中是不可避免的。 需要指出的是，随着未来指数退出数量增加到55线，这个成功率会逐渐降低。 随着G(30f)逐渐走到尽头，这个成功率也在逐渐降低。

第三，G(n) 是可传递的。 这种传递性也从侧面证明了这一时期上涨的实力。 这个属性恰好在我们之前的文章中有详细的使用和介绍，这里不再赘述。 但需要强调的是，MACD在某一级别完成极强形态的过程，就是在该级别突破55单位线的过程。 因此，所谓传递性的实质是指数走势在各个级别突破55元线的惯性。 由于这种惯性始终存在，我们可以对MACD极强形态有以下重要推论： 当指标有效突破该级别55单位线的压制时，总有向上移动的趋势55 单元线。 直到被高层55单元线压制。 这一推论为我们判断指数在快速上涨行情中的上涨幅度提供了更为可靠的标准。

第四，在非标准对应关系，或非先撤55线的情况下，较好的补仓开仓点是g(1f)MACD形成金叉时。 大多数情况下，此时的金色十字阵法的成功率都是非常高的。 这时候就不用考虑金叉和0轴的位置关系了，在0轴以上也有很高的成功率。 但是这个时候MACD0轴的金叉是最厉害的。 以上我们着重分析了MACD出现极强形态时，反之MACD出现极弱形态时的具体操作问题，希望投资者举一反三。 清道夫